現地時間の3月3日にパソコン、携帯電話、家電等の量販店大手のベスト バイ（BBY）が2026年第4四半期決算を発表しました。（尚ベスト バイの決算期は1月ですので今回は11月から1月までの期間となります。）
ベスト・バイ（Best Buy Co Inc）は、技術ソリューションのパーソナライゼーションとヒューマナイズに力を入れる会社である。
【事業内容】
国内と国際の2つのセグメントがある。
国内セグメントは、米国の全州、地区、地域における事業と「Best Buy Health」事業で構成される。
ブランドには、「Best Buy」、「Best Buy Ads」、「Best Buy Business」、「Best Buy Essentials」、「Best Buy Health」、「Geek Squad」、「Imagine That」、「Insignia」、「Lively」、「My Best Buy」、「My Best Buy Memberships」、「Pacific Kitchen and Home」、「TechLiquidators」、「Yardbird」がある。
ドメイン名には、bestbuy.com、lively.com、techliquidators.com、yardbird.comがある。
国際セグメントは、カナダにおける「Best Buy」、「Best Buy Express」、「Best Buy Mobile」、「Geek Squad」、「TechLiquidators」のブランド名の下の運営を行う。
ドメイン名には、bestbuy.caとtechliquidators.caがある。
製品カテゴリーには、コンピューティング、携帯電話、消費者用電子機器、家電、エンターテインメント、サービス等が含まれる。
（SBI証券より）
概要は以下のとおり。
まず売上は、前年同期比1%の減収となりました。
うち既存店売上は0.8%減、また売上全体の91%を占めるメインの国内売上は1.1%の減収となっています。
国内の商品別売上では、コンピューター、携帯電話、ゲーム機器は増加したもののホームシアターと家電が減少。また国内オンライン売上は49億1,000万ドルで、前年同期比2.3%減少しました。
次に利益ですが、売上総利益率は前年同期と横ばいの20.9％となったものの、会計基準ベースの営業利益率は1.6％から5.2％に増加、そして1株利益は0.54ドルに対し2.56ドルと５倍近く増加していますが、これは主に前期においてベスト・バイ・ヘルス部門に関連する4億7,500万ドル（税引前）ののれんの減損損失を計上したことによるものであり、減損費用計上を含む特殊要因を除いた調整後１株利益（NON-GAAPベース）は前年同期の2.58ドルに対し2.61ドルと1.2%増となっています。
またアナリスト予想との比較では以下のとおり売上は若干予想を下回ったものの、調整後1株利益は予想を上回っています。
最後に注目の今期通期見通しですが、以下のとおり売上：412億ドル～421億ドル、既存店売上：-1.0％～+1.0％、調整後1株利益：6.30ドル～6.60ドル、としており、売上、調整後１株利益ともに中央値で前期比横ばいを見込んでいます。
尚、2026年度第4四半期において7.300万ドルの自社株買いをを行い、2026年度中は2億7,300万ドルの自社株買いを実施。そして今期2027年度は、2026年並みの約3億ドルの自社株買いを行う予定です。
また同日、取締役会は普通株式1株当たりの四半期配当を1.1%増額し、（0.95ドル）から0.96ドルとすることを承認したと発表。
配当は、2026年3月24日の営業終了時点の株主名簿に記載されている株主に対し、2026年4月14日に支払われます。
以上、第4四半期決算は前年同期比でほぼ横ばい、また今期見通しも前期比ほぼ横ばいと市場予想を下回り残念な数字となったわけですが、厳しい経済（消費）環境下にあってもたとえ１セントとは言え増配（２３年連続増配）を継続したことは評価できますし、配当性向は75％とやや高めながら、キャッシュフローベースの配当性向は前年の58％から悪化したものの64％とまだ余力があります。
ということで、実績△ 対市場予想△ 通期見通し✕、1％増配でも 保有継続
です。
（中国からの調達が全体の55％を占める銘柄への投資にあたってはくれぐれも自己責任でお願いいたします。）
よろしければ応援クリックお願いします。
にほんブログ村
