たばこ銘柄のフィリップ・モリス・インターナショナル（PM）が現地時間の10月21日に2025年第3四半期決算を発表しました。
まず会計基準ベースの数字は以下のとおり。
売上は前年同期比で9.4％の増収と好調を維持。
これを製品別の出荷数量・金額で見ると以下のとおり紙巻きたばこは数量ベースで前年同期比3.2％減。
また加熱式たばこは15.5％増、無煙たばこは2024年に経口無煙製品（ニコチン・パウチ）「ザイン（Zyn）」の牽引により20.2％増。
そして金額ベースでは紙巻きたばこは値上げにより4.3%増、また加熱式たばこと無煙たばこ合計で18.6％の増収となっています。
続いて利益ですが、1株利益は会計基準ベースで13.2%増、また無形資産の償却や保有する株式の時価評価等の特殊要因を除いた調整後1株利益は、売上の増加等により以下のとおり前年同期の1.91ドルに対して2.24ドルと17.3％増となっています。
そしてアナリスト予想との比較ですが、売上、調整後1株利益ともに予想を上回っています。
最後に注目の今期2025年の調整後1株利益の通期見通しは、営業利益見通しを従来の11%-12.5%から10%-11.5%に引き下げたものの、以下のとおり前回見通しの7.43ドル～7.56ドル（2024年実績6.57ドルに対して13.1%～15.1%の増益予想）に対し下限値を上方修正し、7.46ドル～7.56ドル（2024年実績6.57ドルに対して13.5%～15.1%の増益予想）としています。
この銘柄の素晴らしいところはじり貧の紙巻きたばこに代わり加熱式たばこを含む無煙たばこが順調に成長していること。第3四半期で売上に占める割合は41％に達しています。
ということで、実績〇、対市場予想〇、通期見通し〇＝（もちろん）保有継続です。
（何やかや言ってもトータルリターンが市場平均を下回る銘柄への投資にあたってはくれぐれも自己責任でお願いいたします。）
よろしければ応援クリックお願いします。
にほんブログ村
