たばこ銘柄のフィリップ・モリス・インターナショナル（PM）が現地時間の4月23日に2024年第1四半期決算を発表しました。
まず決算概要（会計基準ベース）は以下のとおり。
売上は前年同期比で9.7％の増収と好調を維持。
これを製品別の出荷数量・金額で見ると以下のとおり紙巻きたばこは0.4％減となったものの値上げによって3.5%の増収。
また加熱式たばこと無煙たばこは数量ベースでそれぞれ20.9％、40.0％増。
金額ベースでは合計で21.6％の増収となった状況が見て取れます。
ちなみに加熱式たばこの市場シェアは日本では、3ポイント増の29%超と好調。
続いて利益ですが、1株利益は会計基準ベースで前年同期比7.8％増、そして無形資産償却等の特殊要因を除いた調整後1株利益は前年同期の1.38ドルに対して1.50ドルと8.7％の増益となっています。
次にアナリスト予想との比較ですが、売上、調整後1株利益ともに予想を上回っています。
最後に注目の2024年の調整後1株利益の通期予想は、以下のとおり前回予想の6.32ドル～6.44ドルに対し6.19ドル～6.31ドルに下方修正していますがこれは為替による影響。
為替の影響を除いた予想値は前回予想の6.43ドル～6.55ドルに対し6.55ドル～6.67ドルと上方修正しています。
以上、売上、利益ともに好調、また通期予想を下方修正したとは言え冷静に見れば前期（6.01ドル）に対し3％～5％の増益となっていること、さらに引き続き加熱式たばこ及び無煙たばこの成長が期待できること等を考慮し、
売上〇、利益〇、通期予想× ＝（でも）保有継続とします。
（スウェディッシュ・マッチの成長期待のみでの投資にあたってはくれぐれも自己責任でお願いいたします。）
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